上投摩根阿尔法基金

摩根阿尔法基金概览与

一、基础信息

该基金类型为混合型-偏股类别（中等风险）。其始于2005年10月11日，由摩根基金管理，原为上投摩根，后在2023年转为外资全资控股。现任基金经理是李博，拥有超过10年的管理经验，但其旗下部分基金业绩有所承压。截至2025年3月7日，该基金规模为8.62亿元。

二、业绩表现剖析

1.净值动态：

在2025年3月7日，该基金的单位净值为4.1060元，累计净值为6.0260元。近一年的涨幅为19.08%，而近三年的跌幅为18.4%，在偏股混合型中排名中下游。

2.阶段收益：

从2025年以来，该基金的收益为+2.43%，而同期同类平均收益为+7.25%。近半年来，该基金的业绩相对较好，为+25.92%，优于同类平均的27.34%。

三、投资策略与持仓情况

该基金的核心策略是采用“哑铃式”配置，旨在平衡成长与价值因子。在持仓方面，侧重于精选个股和动态调仓。其重仓行业包括电子、新能源、金融等。截至2024年末，其前十大重仓股包括立讯精密、宁德时代、比亚迪等。

四、风险提示与

公司层面：摩根基金外资控股后，存在高管频繁变动、子公司注销以及规模收缩等问题，这些问题可能会影响到公司的运营稳定性。投资者在选择该基金时，需考虑这些因素。产品层面：该基金近三年的累计亏损超过18%，长期业绩波动较大。其规模较2021年的高点显著下滑，存续份额缩减至2.15亿份（数据截至2025年2月）。投资者在选择时需注意其风险性。

五、总结与展望

摩根阿尔法基金作为一只老牌的混合型产品，虽然在短期内业绩有所回暖，但其长期表现相对疲软。尤其是在外资控股的背景下，管理调整以及与基金经理相关的业绩分化问题不容忽视。投资者在选择该基金时，应当结合自身的风险偏好和市场环境进行审慎决策。未来，该基金在外资的推动下能否实现业绩的持续改善，仍需市场和投资者的共同关注与期待。