柏基投资业绩报告

一、深入解读投资策略：聚焦核心操作，洞悉未来布局

在瞬息万变的金融市场，策略决策的重要性不言而喻。回顾2024年第四季度，一系列核心操作凸显了我们的投资策略。在这一季度，我们的投资步伐坚定且明确。

加仓热门领域巨头，挖掘潜力股

在投资决策中，我们聚焦于那些具有发展潜力的企业。如Applovin和拼多多，分别成为我们持仓暴增的两大标的。其中，Applovin以其领先的AI广告营销技术成为我们增持的焦点，其强大的技术优势与未来业绩的广阔增长空间使其成为当季最显著的投资亮点。拼多多作为中国电商市场的领军企业，其长期的发展前景和巨大的市场潜力也让我们对其充满信心。美妆品牌elf Beauty和平台DraftKings也获得了我们的增持。

适时调整仓位结构，减持风险较高领域

风险管理是投资过程中不可忽视的一环。在减持方面，特斯拉和英伟达两大科技巨头成为了我们的主要减持标的。这种策略性调整旨在分散投资风险，优化投资组合的结构。除此之外，Spotify以及拉美电商平台MercadoLibre也进行了相应的减持操作。通过这样的操作，我们成功地维持了投资组合的平衡，并降低了风险集中度。

前十大重仓股曝光，展现投资布局蓝图

亚马逊、MercadoLibre等十家企业构成了我们的核心投资组合。这些企业在各自的领域内都具有显著的优势和市场影响力，是我们长期投资的重要选择。通过持续关注和深入研究这些企业，我们希望能够捕捉更多的投资机会，实现投资回报的最大化。

二、延续三季度策略：调整持仓结构，转向新兴领域

在第三季度的投资基础上，我们进一步延续了策略性的操作思路。除了持续减持部分科技巨头外，我们还加强了在新兴领域的布局。微软成为了我们增持的重点对象，其在云计算和AI领域的领先地位让我们看到了巨大的发展潜力。电商与金融科技领域也成为了我们关注的焦点，特别是Shopify、Sea Ltd及巴西数字银行Nu Holdings等企业，展现出了强劲的增长势头和巨大的市场潜力。

三、深入长期投资逻辑与业绩表现

长期投资是我们一贯坚持的投资理念。通过深入分析投资组合的业绩表现和管理规模，我们可以清晰地看到我们的投资逻辑和决策的正确性。特斯拉和英伟达等典型案例的成功投资，不仅为我们带来了丰厚的回报，也验证了我们的投资风格和策略的有效性。我们也持续关注全球互联网、电商及金融科技领域的发展趋势和投资机会，为未来的投资决策提供有力的支持。

四、市场观点与未来布局展望

未来，我们将继续关注全球互联网、电商及金融科技领域的颠覆性技术和商业模式创新的企业。我们也对AI应用领域的发展保持高度关注，如广告营销和芯片等领域。我们的投资策略强调“逆向投资”，在行业低潮期加大布局力度，寻找具有潜力的投资机会。我们相信只有通过深入研究、理性分析和灵活决策才能在金融市场中取得成功。在未来的投资道路上我们将继续秉持这一理念不断前行。